Yaoguai, termo chinês que geralmente significa "demônio", dá nome a um conto que se passa no centro do Recife, em uma noite de tempestade. Dois policiais militares, um honesto e outro não muito, percorrem as ruas e vielas históricas atrás de um comerciante corrupto, mas se deparam com uma ameaça jamais vista, em um bairro completamente alagado. É como se Os Aventureiros do Bairro Proibido se encontrasse com Rubem Fonseca.